Livret cerise : le guide malin pour enfin en profiter

Dix euros. C'est la somme qu'il a fallu à mon voisin pour découvrir, un matin, qu'il avait un deuxième livret d'épargne dont il ignorait l'existence. Il avait fait un virement un peu gros sur son LDDS, la banque a basculé le surplus sur un Livret Cerise, et personne ne l'a prévenu. Quand il a voulu récupérer les fonds, il a fallu passer par l'agence. Voilà comment on se retrouve à s'intéresser à un produit d'épargne dont on n'a jamais lu la fiche tarifaire.

Le livret Cerise est un livret bancaire du LCL. Pas un livret réglementé, pas un produit d'État, pas une alternative au Livret A. Un simple compte sur livret maison, avec ses règles, ses limites et une fiscalité qui pique un peu quand on n'y prend pas garde. Je vais vous expliquer ce que c'est vraiment, combien ça rapporte, ce que ça coûte en impôts, et surtout pourquoi sa principale zone d'ombre ne saute pas aux yeux dans les brochures.

Le livret Cerise, c'est quoi au juste ?

Un compte sur livret, avec un nom de fruit. Sa vocation est simple : récupérer les excédents d'épargne des clients qui ont déjà rempli leur Livret A ou leur LDDS et qui se retrouvent avec de l'argent « sans logement » dans le giron du LCL.

Le plafond du Livret A est plafonné à 22 950 €, celui du LDDS à 12 000 €. Une fois ces enveloppes saturées, que fait-on du reste ? Soit on ouvre une assurance-vie, soit un compte-titres, soit on le laisse sur un compte courant qui ne rapporte rien. Ou bien on accepte le livret maison de sa banque, avec un rendement médiocre mais aucune formalité.

Quelles sont les conditions d'ouverture ?

Le Livret Cerise s'adresse aux particuliers majeurs, résidents fiscaux français, qui possèdent déjà un Livret A ou un LDDS au LCL. Il existe deux modes de détention : compte individuel ou compte joint. Le premier versement est fixé à 10 € minimum. L'ouverture se fait en agence ou en ligne.

Un détail qui m'a marqué en relisant les conditions : on ne peut en ouvrir qu'un seul. Pas de doublon possible, pas de cumul entre conjoints sur un même compte. Et le minimum de versement comme de retrait est lui aussi de 10 €. C'est peu, mais c'est une contrainte à connaître si vous aimez bouger votre épargne par petits montants.

Un livret sans plafond, vraiment ?

Oui, techniquement. Le Livret Cerise n'a pas de plafond légal de versement. Vous pouvez y déposer bien au-delà de 20 000 €. Sauf que le taux change à partir de ce seuil, et pas dans le bon sens.

Quel est le taux d'intérêt du livret Cerise ?

Voilà le chiffre qui fait grincer des dents : 0,40 % brut sur les 20 000 premiers euros, puis 0,35 % brut au-delà. Et ce barème n'est pas une vue de l'esprit, c'est celui qui figure dans les conditions du produit.

Pour comparer, un Livret A tourne autour de 1,70 % net. Sur le papier, l'écart paraît minime. Dans les faits, c'est une division par quatre du rendement. Le Livret Cerise rapporte environ quatre fois moins qu'un livret réglementé à plafond comparable.

Un calcul rapide pour prendre la mesure. Vous placez 20 000 € sur les deux supports. Le Livret A vous rapporte environ 340 € net sur l'année. Le Livret Cerise, à 0,40 % brut, vous rapporte 80 € bruts, soit environ 56 € net après fiscalité. Écart : près de 280 € par an. Ce n'est pas une fortune, mais sur cinq ans, ça commence à compter.

Quel est le taux du Livret Cerise en 2026 ?

Le barème en vigueur applique 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà. Ce taux n'est pas indexé sur un indice officiel comme celui du Livret A : il est fixé par la banque, et il peut évoluer à sa main. Autrement dit, si le LCL décide de le réviser à la baisse ou à la hausse, vous n'avez aucun recours, aucune garantie contractuelle de maintien.

Ce point est souvent oublié dans les comparaisons. Les livrets réglementés ont un taux administré, décidé par les pouvoirs publics. Un compte sur livret bancaire, non. C'est une nuance de taille quand on cherche de la visibilité sur plusieurs années.

Le piège du taux minoré quand le plafond n'est pas atteint

Ici, on touche à l'angle que j'ai le plus de mal à trouver traité clairement dans les comparatifs. Voilà la règle exacte : si vous ouvrez un Livret Cerise alors que votre Livret A ou votre LDDS n'a pas atteint son plafond légal, le taux est limité à 0,35 % brut dès le premier euro. Pas 0,40 %. Pas de palier. Directement 0,35 %.

C'est une incitation à remplir d'abord les enveloppes réglementées, déguisée en condition technique. Et honnêtement, c'est logique du point de vue de la banque : elle ne veut pas que vous délaissiez un livret à 1,70 % (qui lui coûte plus cher) pour un livret maison à 0,40 %. Mais du vôtre, c'est une perte sèche si vous ne l'avez pas anticipé.

Concrètement : 0,35 % contre 0,40 %, sur 15 000 €, c'est environ 7,50 € bruts de différence par an. Peu de chose, me direz-vous. Sauf que si vous n'avez pas rempli votre Livret A, vous n'avez probablement aucune raison d'ouvrir un Livret Cerise. Le vrai message de ce taux réduit, c'est : ce produit est fait pour les gens qui ont déjà saturé leur épargne réglementée.

Est-ce que le livret Cerise est imposable ?

Oui, et c'est le deuxième gros point noir. Le Livret Cerise est un livret bancaire soumis à l'impôt. Ce n'est pas un livret réglementé, ce n'est pas une enveloppe défiscalisée. Les intérêts qu'il génère entrent dans votre revenu imposable.

Concrètement, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Vous pouvez opter pour le barème progressif si c'est plus favorable à votre situation, mais dans la grande majorité des cas, le PFU reste la référence.

Comparez avec un Livret A : intérêts totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. C'est un avantage considérable, et c'est pour ça que bourrer son Livret A avant d'envisager quoi que ce soit d'autre reste la première décision rationnelle. Un rendement de 1,70 % net, ça bat 0,40 % brut à plate couture.

Comparatif : Livret Cerise face au Livret A et au LDDS

Critère	Livret Cerise	Livret A	LDDS
Type	Compte sur livret bancaire	Livret réglementé	Livret réglementé
Taux de référence	0,40 % brut (≤ 20 000 €), 0,35 % au-delà	≈ 1,70 % net	≈ 1,70 % net
Plafond de versement	Aucun plafond légal	22 950 €	12 000 €
Fiscalité	PFU 30 %	Exonéré	Exonéré
Ouverture	Réservée aux clients LCL titulaires d'un Livret A ou LDDS	Tout particulier	Tout particulier
Versement minimum	10 €	10 €	10 €

Le tableau parle de lui-même. Le seul avantage structurel du Livret Cerise, c'est l'absence de plafond. Sur tout le reste, il est dominé.

Faut-il vraiment ouvrir un livret Cerise ?

Franchement, dans neuf cas sur dix, non. Si vous n'avez pas encore rempli votre Livret A et votre LDDS, votre argent a mieux à faire ailleurs, et le taux minoré à 0,35 % vous le dit lui-même. Remplissez d'abord les enveloppes réglementées. Ensuite, une assurance-vie en euros fera généralement mieux que 0,40 % brut, avec une fiscalité plus douce après huit ans.

Reste un cas où le Livret Cerise a du sens : vous avez saturé vos livrets réglementés, vous ne voulez pas vous embêter avec une assurance-vie, et vous voulez garder une poche d'épargne disponible immédiatement dans votre banque principale. Là, 0,40 % brut bat 0 % sur un compte courant. C'est un choix par défaut, pas un choix optimal.

Et puis il y a la question du service System'Epargne, que le LCL propose sur ses livrets : il arrondit vos achats par carte et verse la différence sur l'épargne. C'est un gadget qui fonctionne, à condition d'accepter que ces micro-sommes partent sur un support à 0,40 % plutôt que sur votre Livret A. À vous de voir.

Le vrai problème : l'ouverture subie et la sortie compliquée

Revenons à mon voisin. Son cas n'est pas isolé, et c'est là que le Livret Cerise mérite un avertissement. Quand un versement dépasse le plafond du LDDS, la banque peut basculer automatiquement l'excédent sur le Livret Cerise. Vous vous retrouvez avec un livret que vous n'avez pas demandé, à un taux que vous n'avez pas négocié.

Le problème n'est pas l'ouverture en soi, c'est la sortie. Récupérer les fonds et clôturer le livret peut exiger un passage en agence, un virement interne dont on ne voit pas la trace immédiatement, et parfois plusieurs relances. Rien d'illégal, mais une friction réelle que les fiches produit ne mentionnent évidemment pas.

Mon conseil, si vous découvrez un Livret Cerise dont vous ignoriez l'existence : vérifiez le solde, demandez explicitement la procédure de clôture par écrit (mail ou messagerie sécurisée, pour garder une trace), et exigez le virement vers le compte de votre choix. Ne laissez pas traîner : chaque mois passé sur ce support à 0,35 % est un mois de rendement perdu.

Trois questions qu'on me pose souvent

Peut-on ouvrir un Livret Cerise si on n'est pas client LCL ? Non. Il faut déjà être titulaire d'un Livret A ou d'un LDDS dans cette banque. C'est un produit de fidélisation, pas un produit d'appel.

Le Livret Cerise est-il garanti ? Comme tout dépôt bancaire en France, il bénéficie du fonds de garantie des dépôts, dans la limite de 100 000 € par déposant et par établissement. Ce n'est pas un argument de rendement, mais c'est rassurant.

Peut-on y loger plus de 20 000 € ? Oui, il n'y a pas de plafond. Mais au-delà de ce seuil, le taux tombe à 0,35 % brut. Autrement dit, plus vous y mettez, moins le rendement marginal est intéressant.

Le Livret Cerise n'est pas un mauvais produit. C'est un produit de complément, pensé pour un usage précis, et qui devient un mauvais choix dès qu'on le détourne de cet usage. Le vrai enseignement, c'est peut-être celui-ci : avant de chercher le meilleur taux, vérifiez d'abord que votre épargne est logée là où elle ne paie pas d'impôt. Le reste, ce sont des miettes.